Oleh Dell Menute di Komunitas Trader Ngapak Banyumasan (File) • Sunting Dokumen

sebenarnya, kalau trading kita hanya mengandalkan analisa teknikal . itu jg sudah cukup menurut saya.. tetapi akan lebih bagus lagi kalau kita punya bekal pengetahuan akan analisa lain yaotu analisa fundamendal..
kata  pak  bambang  sugiarto..  fundamendal  itu  berfungsi  sebagai  pembentuk  harga..  kalau teknikal itu berfungi meneruskan apa yang sdh dibentuk tersebut..

kalau kata pak farid (samibegood)
Seorang CTA (Certified Technical Analyst) mengetahui betul bahwa akar (root) dari analisa teknikal adalah fundamental. Mereka memahami dan mampu menggunakan keahlian teknis dalam kuantifikasi data fundamental, sehingga kita bisa memanfaatkannya dalam mengambil keputusan trading. Anda bisa lakukan bermacam analisa teknis baik itu candle formation, support/resistance, breakout system, serta menggunakan indicator-indicator umum seperti MA, BB, RSI, Stochastic dan lain sebagainya, dalam menganalisa kekuatan pasar finansial. Semua itu akan bersinergi dan memudahkan kita memutuskan pair mana yang layak di-trade....kira-kira demikian, semoga membantu.
saya mau cari tulisan pak hendi dulu.. menurut pak hendi...

sebelum ke cot.. kita mesti tahu duduk perkaranya dulu bro abram.. karena banyak dari teman kita di sini banyak yang belum tahu asal muasalnya..
tidak kenal maka tidak akan sayang..

menurut yang saya baca dari pak farid.. analsia fundamental itu ada dua kategori.. yaitu
1. Economic Fundamental: Faktor yang mencerminkan pertumbuhan, perdagangan, dan produksi dari berbagai unsur pelaku ekonomi. Termasuk didalamnya adalah semua news release yang kita lihat pada saat trading FX sehari-hari
untuk  yang  serign  buka-buka  news  di  forexfactory  ..  sebenarnya  dia  sedang  menjalankan analisa fundamental kategori 1 diatas..
kategory yang kedua..
2. Intermarket Fundamental: Termasuk dalam kategori ini adalah interest rate, equity yields, commodity prices, market sentiment—seperti data institutional commitment of traders (COT), volatility (VIX).
...
sering kan kita lihat.. kok news dari amrik actualya bagus.. harusnya kan dollar menguat kalau news keluar bagus.. tapi malah dollar jd melemah..
nah kalau pengetahuan kita hanya sampai pada kategori pertama yaitu hanya sampai tahu hanya economic pundamental aja.. pasti akan bingung..
tapi kalau kita jg tahu bahwa ada kategori ke dua.. maka kita ngak akan bingung.. karena ketika news dari amrik bagus.. tapi dollar malah melemah.. ini bisa dijelaskan oleh intermarket analsis itu..
lalu apa itu itermerket analisis..
sederhananya adalah studi dari berbagai pasar keuangan dan keterkaitannya
satu sama lain. Layaknya efek domino, suatu peristiwa yang mempengaruhi sebuah pasar keuangan akan langsung berdampak pada pasar-pasar lainnya
lalu apa aja itu pasar keuangan ..

Pasar keuangan umumnya terbagi dalam empat kategori:
1. Stock Market
2. Bond Market
3. Commodity Market
4. Currency Market
jadi ketika news dari amerika bagus..... orang-orang menganggap bahwa, perekomian sedang akan membaik..

bond market itu apa kang
ketika tahu bahwa outlook ekonomi akan membaik.. maka orang-orang terutama para bigboy.. mereka akan memasukkan uangnya ke pasar saham,.
akibuatnya kita lihat chart indeks dow, snp500 pada naik kan.. bond itu obligasi atau surat utang pemerintah.. bisa googling aja

otomatis   kan   dollar   akan   melemah..   karena   para   investor   lebih   cenderung   untuk meninvestasikan dananya pada asset yang lebih beresioko seperti saham itu..
td sdh kita tahu yah.. pasar financial itu ada 4 ..
yang kita jalanin sekarang ini adalah bisnis di currency market.. atau di pasar valas atau di forex..
di pasar-pasar keuangan itu apa aja sih selain forex.. instrument2x apa aja yang terdapat di pasar financial tersebut..

selain valas.. instrument2x ter4sebut adalah
1. S&P 500, DJIA (index saham USA)
2. VIX (index volatilitas CBOE)
3. US Dollar Index (USDX)
4. Suku bunga jangka pendek (seperti Fed Fund Rate)
5. US Treasury Yield Curve
6. Harga Minyak (Oil)
7. Harga Emas (Gold)
8. LIBOR
nnah nanti ada korelasi antar instrument...
study atas korelasi antar instrument inilah nanti akan melahirkan apa yang kita kenal dengan sebutan intermarket analisis..
selain korelasi antar instrument.. kita jg kan sdh mengenal korelasi antar pair.. korelasi antar pair.. beda dengan korelasi antar instrument

kalau antar pair itu.. contohnya gu berkorelasi positif dengan eu ..
kalau korlasi antar instrument itu contiohnya harga gold berkorelasi positif engan harga aussie..

atau harga oil berkorelasi positf dengan harga cad
korelasi yang mana nih bro abram. yang antar instrument apa yang antar pair

nah untuk cot .. ini berarti kita membicarakan tentang analisa intermarket..
jd cot ini adalah bagian dari analisa fundamental kategori ke 2 tadi yang disebut intermarket analisis itu
salah satu sentiment indicator yakni Commitment of Trader (COT) yang
dikeluarkan Commodity Futures Trading Commission (CFTC) setiap Jumat pada jam 15:30
EST.   Report   ini   menunjukan   posisi   bersih   baik   Commercial,   Large   Speculator,   dan noncommercial
(small spec).

Report ini mencatat volume open interest pada future market dan
menunjukan bagaimana big boys memainkan kartunya. Index COT menunjukan reading skala 0 (ekstrim bearish) - 100 (ekstrim bullish).
di mana kita dptin data-data cot ini
dari link ini http://www.timingcharts.com tapi kok ngak bisa dibuka yah..

Forbidden

You do not have permission to access this document. Web Server at timingch.domains

www.cftc.gov langsung kesini aja...
di sana bisa kelihatan ngak posisi large tradernya bro gak ada chartnya tpi kang...cuman angka2 aja
tpi ada datanya ko' large, small , open interest dll

mesti yang ada chartnya. untuk memudahkan kita melihat si large trader ini sekarang sedang ngapain..

T-bonds berkorelasi dgn USD yah kang...??

iya semua isntriment pasti berkorelasi ke usd.. karena sekarang sebagian bersar transaksi kan msh pakai mata uang dollar amrik
yang sering saya pehatikan hanya chart indekx dow, snp 500, chart oil, chart gold.. dan usd index
kaalau yang di chart cot itu saya hanya perhatikan apakah sdh berada di leel 0 atau di level 100 kalau di leveld dibawh 0 artinya sedang extrim bearish.. kalau di level 100 sedgng extrim bullish..
kalau sdh berada di level 0 .. ini hanya sebagai warning akan terjadi rebound .. nah keputusan enty ke marketnya ..tetep pakai teknikal..

misalnya cad atau Looney dalam kondisi bearish , oversold (RSI), dan harga berada pada lower BB. Ini menunjukan bahwa looney sedang dalam proses bottoming akibat aksi jual para large speculator..
berarti chart usd/cad lagi bullish... nak ktia mesti siap2x sell usdcad .. sell on supply ..
nanti untuk sellnya kan terserah pada sistem tradign masing-masing..
ada yang menggunakan bbma, bblsma, atau formasi candestick, atau snd, atau sr, atau ada yang pakai pola-pola chart seperti head and shoulder, dll..
mereka akan mencari pola bearish rversal untuk sell di pair usd/cad
sebelum ada tanda-tanda akan reversal .. mereka blm entrty dulu atau merka msh hold buy usd/cad nya

entry dan exit tetep selalu pakai analisa teknikal.. sementara analsia fundamental sebagai pelengkap atas analisa teknikal tersebut..

jadi dapat di katakan
analisa fundamaental meenjadi dasar bagaimana kira2 sbuah trend akan terbentuk

misalnya secara teknikal gu turun.. tapi ketika pembukaan pasar saham di amrik.. indeks2zx pada naik.. ini sebagai warning buat kita bahwa gu akan naik jg.. jd ketika kita sell.. mesti waspada.. untuk meliquidasi sell tersebut.. kapan diliquidasinya.. bila ada tanda-tanda di chart gu akan naik..

dan analisa teknikal sebagai dasar kapan kita akan beraksi .. ?

iyah om rindu..
saya punya istilah sendiri..

think globally.. act locally..
think globally = analsia fundamental act locally = analisa teknikal..

secara fundamenal jangka panjang.. amerika akan berusaha sekuat tenaga agar mata uangnya melemah..
diantaranya dengan mengeluarkan QE itu..
tetapi kan eropa dan inggris jg tidak akan tinggal diam.. makan diam-diam terjadilan currency war.. saling melemahkan mata uang..

china & japan yg mulai hal ini kang....qqq

iyah  bro..  jepang  kan  yen  nya  terlalu  kuat  sekarang..  makanya  mereka  akan  melakukan intervensi supaya yen melemah..
kalau mereka intervensi, artiya usd/jpy akan menguat.. walau sementara ..
tapi kata pak hendi . jepang membuat mata uangnya menguat dulu sekarang ..agar mereka bisa beli barang-barang atau material dari luar negeri dengan harga murah..   jepang kan sekarang lg butuh material buat memperbaiki kerusakan akibat bencana itu
..agar mereka bisa beli barang-barang atau material dari luar negeri dengan harga murah.. jepang kan sekarang lg butuh material buat memperbaiki kerusakan akibat bencana itu
jd usd/jpy susah menguatnya..

Pembiayaan kepada nasabah untuk dana talangan segera dalam jangka waktu yang relatif pendek, dan dana tersebut akan dikembalikan secepatnya sejumlah uang yang digunakannya. Dalam transaksi ini, nasabah hanya mengembalikan pokok.

Jual beli di mana pertukaran terjadi antara barang dengan barang (barter). Jual beli semacam ini dilakukan  sebagai  jalan  keluar  bagi  ekspor  yang tidak bisa menghasilkan mata uang asing (valas).

Besarnya keuntungan yang disepakati antara bank dan  nasabah  atas  transaksi  pembiayaan  dengan akad jual beli (murabahah). Margin pembiayaan bersifat   tetap   (fixed)   tidak   berubah   sepanjang jangka waktu pembiayaan.

Trade balance adalah selisih bersih dari nilai ekspor dan impor barang dan jasa suatu negara dalam suatu periode tertentu. Angka positif menunjukkan surplus (ekspor melebihi impor), negatif menunjukkan defisit (impor melebihi ekspor).

Capacity Utilization merupakan pelengkap dari data Industrial Production. Capacity Utilization menghitung tingkat penggunaan modal negara yang dipakai dalam proses produksi tersebut. Data ini naik-turun sejalan dengan siklus bisnis. Naiknya tingkat produksi akan menyebabkan naiknya juga data ini. Namun, sangat tingginya tingkat kesulitan dalam menyusun data ini menyebabkan market kurang mempercayai tingkat akurasinya

Peningkatan yang melebihi perkiraan dari indikator ini diartikan sebagai naiknya tingkat inflasi, yang pada gilirannya nanti akan menyebabkan turunnya harga-harga obligasi dan naiknya tingkat suku bunga.

Adalah data yang mengukur rata-rata perubahan harga yang dibayarkan oleh konsumen (dalam rata-rata) untuk berbagai barang dan jasa tertentu (lebih kurang 200 macam kategori). CPI merupakan indikator inflasi yang paling umum digunakan dan dianggap juga sebagai indikator keefektifan kebijakan pemerintah. Naiknya CPI mengindikasikan naiknya tingkat inflasi yang akan menyebabkan turunnya harga obligasi dan naiknya tingkat suku bunga.

Tidak seperti indikator inflasi lainnya, yang hanya mencakup barang-barang produksi lokal, CPI juga mencakup barang-barang impor. Kelemahannya ada pada kecilnya jumlah sampel yang diambil. Para analis biasanya lebih fokus pada Core (Inti) CPI, varian dari CPI yang tidak mencakup komponen-komponen yang perubahan harganya paling tidak stabil. Core CPI dinilai lebih akurat dalam mengukur tingkat inflasi.

Adalah  pengumuman  dari  Federal  Reserve  yang  menjelaskan  tentang  pertemuan  yang
diadakan lembaga penentu kebijakan moneter Amerika ini sebelumnya.

Adalah  pengumuman  dari  Federal  Reserve  yang  menjelaskan  tentang  pertemuan  yang
diadakan lembaga penentu kebijakan moneter Amerika ini sebelumnya.

Adalah  pengumuman  dari  Federal  Reserve  yang  menjelaskan  tentang  pertemuan  yang
diadakan lembaga penentu kebijakan moneter Amerika ini sebelumnya.

Analisa Fundamental yaitu suatu metoda meramalkan pergerakan harga ke depan yang didasarkan pada faktor ekonomi, politik, lingkungan dan faktor-faktor lain yang relevan serta data-data statistik keuangan. Prinsip dasar dari analisa fundamental yaitu dengan mengamati berita-berita baik kondisi politik maupun ekonomi atau laporan-laporan ekonomi dari berbagai sumber yang berpotensi untuk mempengaruhi tingkat Supply dan Demand.

Kelebihan analisa fundamental dibandingkan analisa teknikal yaitu dapat memprediksi pergerakan harga jauh ke depan.

Teori uang terdiri atas dua teori, yaitu teori uang statis dan teori uang dinamis.


Teori uang statis

Teori Uang Statis atau disebut juga "teori kualitatif statis" bertujuan untuk menjawab pertanyaan: apakah sebenarnya uang? Dan mengapa uang itu ada harganya? Mengapa uang itu sampai beredar? Teori ini disebut statis karena tidak mempersoalkan perubahan nilai yang diakibatkan oleh perkembangan ekonomi.

Yang termasuk teori uang statis adalah:

• Teori Metalisme (Intrinsik) oleh KMAPP : Uang bersifat seperti barang, nilainya tidak dibuat-buat, melainkan sama dengan nilai logam yang dijadikan uang itu, contoh: uang emas dan uang perak.
• Teori Konvensi (Perjanjian) oleh Devanzati dan Montanari : Teori ini menyatakan bahwa uang dibentuk atas dasar pemufakatan masyarakat untuk mempermudah pertukaran.
• Teori Nominalisme : Uang diterima berdasarkan nilai daya belinya.
• Teori Negara : Asal mula uang karena negara, apabila negara menetapkan apa yang menjadi alat tukar dan alat bayar maka timbullah uang. Jadi uang bernilai karena adanya kepastian dari negara berupa undang-undang pembayaran yang disahkan.

@ Teori uang dinamis
• Teori Kuantitas dari David Ricardo
Teori ini menyatakan bahwa kuat atau lemahnya nilai uang sangat tergantung pada jumlah uang yang beredar. Apabila jumlah uang berubah menjadi dua kali lipat, maka nilai uang akan menurun menjadi setengah dari semula, dan juga sebaliknya.
• Teori Kuantitas dari Irving Fisher
Teori yang telah dikemukakan David Ricardo disempurnakan lagi oleh Irving Fisher dengan memasukan unsur kecepatan peredaran uang, barang dan jasa sebagai faktor yang mempengaruhi nilai uang.
• Teori Persediaan Kas
Teori ini dilihat dari jumlah uang yang tidak dibelikan barang-barang.
• Teori Ongkos Produksi
Teori ini menyatakan nilai uang dalam peredaran yang berasal dari logam dan uang itu dapat dipandang sebagai barang.


@ Motif Memegang Uang
Manusia memiliki alasan masing-masing dalam memegang uang / duit dalam kehidupan sehari- hari sehingga mereka mau memiliki dan menyimpan uang di rumah, di bank, di dompet, di celengan, dan lain sebagainya.
1. Untuk kebutuhan Transaksi
2. Untuk Berjaga-Jaga
3. Untuk Mendapatkan Keuntungan / Berinvestasi

♥Bank Sentral
Bank sentral adalah bank yang didirikan berdasarkan Undang-undang nomor 13 tahun 1968 yang memiliki tugas untuk mengatur peredaran uang, mengatur pengerahan dana-dana, mengatur perbankan, mengatur perkreditan, menjaga stabilitas mata uang, mengajukan pencetakan / penambahan mata uang rupiah dan lain sebagainya. Bank sentral hanya ada satu sebagai pusat dari seluruh bank yang ada di Indonesia.

♥Bank Umum
Bank umum adalah lembaga keuangan uang menawarkan berbagai layanan produk dan jasa kepada masyarakat dengan fungsi seperti menghimpun dana secara langsung dari masyarakat dalam berbagai bentuk, memberi kredit pinjaman kepada masyarakat yang membutuhkan, jual beli valuta asing / valas, menjual jasa asuransi, jasa giro, jasa cek, menerima penitipan barang berharga, dan lain sebagainya.

Neutrality condition adalah suatu kedaan dimana keuntungan yan diperoleh dari investasi di luar negeri adalah sama dengan keuntungan yang diperoleh dari investasi dari dalam negeri.

Dari contoh investor Amerika sebelumnya, dengan modal $1000 dia berinvestasi di London dengan tingkat suku bunga 10% per 3 bulan. Maka setelah tiga bulan uangnya akan menjadi £550.

Pada saat berivestasi, investor tersebut melakukan perjanjian dengan bank devisa bahwa pada tiga bulan yang akan datang akan menukarkan poundsterling dengan dollar sebesar £550 (membuat forward contract), dengan kurs (forward rate): £1 = $2,5.

Dengan membuat forward contract tersebut, investor itu sudah terlindung dari resiko fluktuasi nilai tukar (kurs) atau exchange risk, sehingga dia sudah dapat menghitung dengan pasti berapa keuntungan yang akan diperoleh dari hasil investasinya di London, yaitu sebesar $1375.

Jadi dengan forward contract, investor tadi telah meng-cover interest arbitrage yang dilakukannya. Oleh karena itu tindakannya disebut dengan covered interest arbitrage.

Forward rate (FR) 1 bulan            : £1 = $ 1,687
Spot rate (SR)                               : £1 = $ 1,680
Premium selama 1 bulan = FR – SR = $ (1,687 – 1,680) = $ 0,007
Berarti premium selama 1 tahun = $ 0,007 x 12 = $ 0,084



Forward rate 1 bulan (FR)            : £1 = $ 1,673
Spot rate            (SR)                    : £1 = $ 1,680
Discount selama 1 bulan = FR – SR = $(1,673 – 1,680) = -$0,007
Berarti discount selama 1 tahun = -0,007 x 12 = -$0,084


Tanda negatif berarti mengalami forward discount sebesar 5%.

Transaksi jual beli valas ada dua jenis, yaitu:

• Spot transaction, yaitu transaksi jual beli valas yang pelaksanaannya dilakukan dalam waktu yang hampir bersamaan dengan waktu perjanjian jual beli valas dibuat. Dalam praktek biasanya berselang dua hari dari saat kontrak dibuat.Nilai tukar atau kurs (exchange rate) yang dipergunakan dalam transaksi ini disebut “spot rate”, pasarnya sendiri disebut dengan spot market.

• Forward transaction, yaitu suatu persetujuan yang disebut forward exchange contract, antara dua pihak mengenai pertukaran sejumlah mata uang tertentu dengan mata uang lainnya pada masa yang akan datang (waktunya telah ditentukan), dengan nilai kurs tertentuyang telah disetujui kedua belah pihak pada saat kontrak ditandatangani.Nilai kurs yang disetujui disebut dengan “forward rate”, pasarnya dikenal dengan istilah forward market.

Adalah pasar dimana didalamnya terdapat individu, perusahaan (importir, eksportir, turis, investor, pedagang valuta, spekulator), dan bank-bank (bank komersil dan Bank Sentral) membeli dan menjual mata uang asing atau foreign exchange”

Fungsi utama pasar valuta asing adalah pemindahan (transfer) dana atau kemampuan membeli dari satu negara atau mata uang kepada negara atau mata uang lainnya.

Permintaan valas datang dari adanya kebutuhan untuk mengimpor atau membeli barang-barang dan jasa dari negara lain dan untuk melakukan investasi di luar negeri.

Supply valas berasal dari ekspor atau penjualan barang-barang dan jasa ke negara lain atau adanya arus masuk investasi luar negeri.

Fungsi lainnya  dari pasar valuta asing adalah:

• Mempermudah penukaran valuta asing serta pemindahan dana antar negara (sistem clearing)
• Memberikan kemudahan untuk melakukan perjanjian kontrak jual beli kredit
• Memungkinkannya dilakukan “hedging”

Hammer : merupakan bentuk white candle dengan shadow bawah yang panjang dan shadow atas yang kecil atau tidak ada sama sekali. Hammer menunjukkan kondisi bullish, jika terjadi setelah downtrend yang cukup signifikan.

Terjadi  karena harga sempat tetekan di awal perdagangan na mun  mengala mi  rebound  dan  akhirnya  ditutup  lebih tinggi dibandingkan harga pembukaanya.

MARUBOZU


M a ro b o z u  :  Ca nd l es ti ck  y a ng  ti d a k  m e mpun y a i  sh a d o w.

Secara  Umum,  sema ki n  pa njang  body  candle  sema kin  kuat tekanan  jual atau belinya.  Sebaliknya  semakin  kecil  bodi  candle s e m a k i n    l e m a h    t e k a n a n    j u a l    a t a u    b e l i n y a .

W h i t e   c a n d l e   ya n g   b e s a r   m e m b er i k a n   bu l li s h   s i g n al
R e d   C a n d l e   y a n g   b e s ar   m e m b e r i k a n   b e a r i s h   s i g n al

Namun  candle  yang  terlalu  besar,  yang  terjadi  akibat  aksi  jual atau  beli  yang  terlalu  agresif  dapat  berakibat  terjadinya  stall.

Dalam gerak harga yang hampir vertikal naik atau turun, bisa terjadi pola kongesti atau kesinambungan ke samping berupa segipanjang atau bendera., segitiga, pola berlian (diamonds), baji/panji/segitiga simetris naik/turun (bullish/bearish wedges/pennants/symmetrical   triangles),   dan   pola   kesinambungan   kepala   &  bahu naik/turun (bullish/bearish head and shoulders continuation pattern) sebagaimana digambarkan di bawah ini.



Dalam pola segitiga naik atau turun, harus ada kaki horisontal sebagai garis penghambat (resistance line) atau pendukung (support) dan garis pendukung dan penghambat bersudut negatif  dan  positif,  yang  disentuh  paling  sedikit  tiga  kali  oleh  gelombang  harga  di antaranya,  sebelum  tertembus  ke atas atau ke bawah.  Namun  perlu dipastikan  dahulu apakah  titik  tembus  menjadi  kenyataan  untuk  membuat  pola  ini  terbentuk  dengan sempurna, barulah boleh diambil tindakan beli atau jual.