Adalah pasar dimana didalamnya terdapat individu, perusahaan (importir, eksportir, turis, investor, pedagang valuta, spekulator), dan bank-bank (bank komersil dan Bank Sentral) membeli dan menjual mata uang asing atau foreign exchange”

Fungsi utama pasar valuta asing adalah pemindahan (transfer) dana atau kemampuan membeli dari satu negara atau mata uang kepada negara atau mata uang lainnya.

Permintaan valas datang dari adanya kebutuhan untuk mengimpor atau membeli barang-barang dan jasa dari negara lain dan untuk melakukan investasi di luar negeri.

Supply valas berasal dari ekspor atau penjualan barang-barang dan jasa ke negara lain atau adanya arus masuk investasi luar negeri.

Fungsi lainnya  dari pasar valuta asing adalah:

• Mempermudah penukaran valuta asing serta pemindahan dana antar negara (sistem clearing)
• Memberikan kemudahan untuk melakukan perjanjian kontrak jual beli kredit
• Memungkinkannya dilakukan “hedging”